mattu13048
27-04-2007, 11:02
Kui kaupleja on oma konto avanud ja ka deposiit on kohale jõudnud tekib kohe küsimus, et millal avada positsioon ja millal see sulgeda. Valuutaturul kauplemise üheks olulisemaks teemaks pole mitte see, kus positsioon avada, vaid kus see sulgeda. See tuleneb asjaolust, et iga positsiooni avamisel (olenemata hinnatasemest, volatiilsusest, trendi- ja makroanalüüsist) on olemas 50% tõenäosus, et hind läheb teile vajalikus suunas, ja 50% tõenäosus, et hind liigub teile vastu. Seega on positsiooni avamisel alati võrdsed võimalused kasumi/kahjumi teenimiseks.
Kunagi ei tohi loota sellele, et pärast positsiooni avamist hakkab hind kohe teile vajalikus suunas liikuma. Seda ei juhtu mitte kunagi! Alati käib positsiooniga kaasas ajutine kahjum. See jooksev kahjum võib tekkida küll vaid korraks, kuid te peate alati selleks valmis olema. Te peate juba enne positsiooni avamist otsustama, kus täpselt saab olema selle tehingu stoploss. Seda stoplossi ei tohingu positsiooni lahtioleku ajal muuta. Samas näitab praktika, et seda siiski tehakse ja see on ka üheks põhjuseks, miks paljud oma rahast ilma jäävad.
Te ei suuda turgu liigutada teile vajalikus suunas. Mitte keegi, isegi maailma võimsamad keskpangad ei tea täpselt kuhu liiguvad valuutapaarid kindlas ajahorisondis. Seega pole teil mõtet endale sisestada, et teie teate ja et teie kahjumis tehing jõuab ühel hetkel 0-kasumisse ja siis kasumisse. See on täielik rumalus.
Toon näite (vaata eurusd graafikut allpool). Käesoleva aasta aprillis hakkasid paljud nii meie kui ka teiste maaklerite kliendid mängima eurusd kursi kukkumise peale. Küllap arvati, et möödunud aasta novembris tehtud tipp 1.3360 ligidal on piisav vastupanutase ja arvatavasti kurss ülespoole enam märgatavalt ei liigu. Avati üsna palju eurusd müügipositsioone ja paljud panid paika isegi stoplossid. Kui kurss aga hoopis ülespoole hakkas liikuma, siis paljud eemaldasid oma stoplossid ja hakkasid unistama, et kurss ikkagi kukub. Tänase päevani pole aga kurss kukkunud ja on aprilli algusest tõusnud 300 punkti. Tänase päevani pole paljud kliendid oma tehinguid sulgenud ja istuvad suurte kahjumite otsas. Olukorrast oleks päästnud stoplossi kasutamine (tunniajase, neljatunnise ja päevase graafiku peal on optimaalseks stoplossiks 100 punkti). Kui oleks 100-punktist stoplossi kasutatud, oleks kahjum 3 korda väiksem olnud. Seda aga ei tehtud.
Muide, üsna sarnane situatsioon oli ka novembri keskpaigas. Mäletatavasti toimus siis suur ja ülikiire eurusd kursi tõus just USA tänupühade ajal. Paljud kauplejad ei kasutanud ka siis stoplosse ja jäid seetõttu väga suurtest summadest ilma.
[attachmentid=239] EURUSD päevane graafik
98% kauplejatest jäävad oma rahast ilma põhjusel, et nad ei kasuta stoplosse ehk nad ei limiteeri riske. Päevatehing (lühiajaline päevasisene tehing) muutub pikaajaliseks tehinguks jne.
Kuidas kasutada ära seda, et enamus kauplejaid on süsteemselt oma hinnangutes ekslikud ehk nad mängivad peaaegu eranditult vales suunas? Siin tuleb appi spekulatiivsete hoiakute indeks (ingl.k. Speculative Sentiment Index ehk SSI). Minu teada kõige parema SSI võib leida koduleheküljelt www.dailyfx.com (asub seal all paremas nurgas Starteegia sektsioonis).
Vaatame näiteks eurusd SSI-d ehk seda, milline on olnud läbi aja klientide eurusd netopositsioon ja mida on teinud eurusd kurss (vaata graafikut allpool). DailyFX SSI graafikud näitavad ühe maailma suurima valuutamaakleri (ligemale 90 000 klienti) kliendikontode liikumisi.
[attachmentid=240]
Eile uuendatud graafikult võime välja lugeda järgnevat. Kui klientidel on avatud rohkem ostu- kui müügitehinguid, siis on koefitsent suurem nullist ja graafikult näitavad seda tumesinised tulbad(bar chart). Teisisõnu tähendab see seda, et klientide kontodel on summaarselt rohkem ostutehinguid ehk nad arvavad, et eurusd kurss läheb üles. Kui tulbad on hallid ehk nende väärtus on alla 0, siis on klientidel avatud rohkem ostuordereid ja seega arvavad nad, et eurusd kurss läheb alla. Mida me näeme graafikult? Graafikult on näha, et möödunud aasta oktoobrikuust alates on kauplejad olnud summaarselt eurusd müüjad ja on seda tänase päevani, sest nende kontodel on tänaseni rohkem müügiordereid kui ostuordereid. Kui me aga vaatame eurusd kursi liikumist (must joongraafik), siis kurss on klientidele hoopis vastu liikunud ehk kauplejad on tublisti eurusd paari pidevalt müünud aga kurss on läinud hoopis üles ja nemad on kandnud seetõttu suuri kahjusid.
Selline lähenemine kehtib enamjaolt kõigi enamkaubeldud valuutapaaride kohta. Suurem enamus kauplejaid panevad kursi liikumise suuna äraarvamisega alati mööda ja jäävad oma rahast ilma. Kõigele lisaks ei kasuta nad stoplosse ja seega võtab turg nende käest ära viimasegi sendi.
Mis puutub konkreetselt eurusd valuutapaari, siis soovitaks seda müüa hetkel kui tulpgraafik läbib sellel graafikul 0-joone ehk ostuorderid saavad olema ülekaalus. Kuna enamus kauplejaid eksivad, siis võite olla peaaegu kindel, et teie jääte kasumisse ja kurss hakkab alla liikuma. Mina siseneksin mitmes osas. Näiteks kolmes osas ja iga järgneva osa lisaksin ma pärast kvartali möödumist eelmisest tehingust. Antud graafikut uuendatakse iga nädala neljapäeva õhtul. Seega soovitan sellel silma peal hoida. Huvitavad on ka teiste valuutapaaride SSI-d näitavad graafikud.
Kunagi ei tohi loota sellele, et pärast positsiooni avamist hakkab hind kohe teile vajalikus suunas liikuma. Seda ei juhtu mitte kunagi! Alati käib positsiooniga kaasas ajutine kahjum. See jooksev kahjum võib tekkida küll vaid korraks, kuid te peate alati selleks valmis olema. Te peate juba enne positsiooni avamist otsustama, kus täpselt saab olema selle tehingu stoploss. Seda stoplossi ei tohingu positsiooni lahtioleku ajal muuta. Samas näitab praktika, et seda siiski tehakse ja see on ka üheks põhjuseks, miks paljud oma rahast ilma jäävad.
Te ei suuda turgu liigutada teile vajalikus suunas. Mitte keegi, isegi maailma võimsamad keskpangad ei tea täpselt kuhu liiguvad valuutapaarid kindlas ajahorisondis. Seega pole teil mõtet endale sisestada, et teie teate ja et teie kahjumis tehing jõuab ühel hetkel 0-kasumisse ja siis kasumisse. See on täielik rumalus.
Toon näite (vaata eurusd graafikut allpool). Käesoleva aasta aprillis hakkasid paljud nii meie kui ka teiste maaklerite kliendid mängima eurusd kursi kukkumise peale. Küllap arvati, et möödunud aasta novembris tehtud tipp 1.3360 ligidal on piisav vastupanutase ja arvatavasti kurss ülespoole enam märgatavalt ei liigu. Avati üsna palju eurusd müügipositsioone ja paljud panid paika isegi stoplossid. Kui kurss aga hoopis ülespoole hakkas liikuma, siis paljud eemaldasid oma stoplossid ja hakkasid unistama, et kurss ikkagi kukub. Tänase päevani pole aga kurss kukkunud ja on aprilli algusest tõusnud 300 punkti. Tänase päevani pole paljud kliendid oma tehinguid sulgenud ja istuvad suurte kahjumite otsas. Olukorrast oleks päästnud stoplossi kasutamine (tunniajase, neljatunnise ja päevase graafiku peal on optimaalseks stoplossiks 100 punkti). Kui oleks 100-punktist stoplossi kasutatud, oleks kahjum 3 korda väiksem olnud. Seda aga ei tehtud.
Muide, üsna sarnane situatsioon oli ka novembri keskpaigas. Mäletatavasti toimus siis suur ja ülikiire eurusd kursi tõus just USA tänupühade ajal. Paljud kauplejad ei kasutanud ka siis stoplosse ja jäid seetõttu väga suurtest summadest ilma.
[attachmentid=239] EURUSD päevane graafik
98% kauplejatest jäävad oma rahast ilma põhjusel, et nad ei kasuta stoplosse ehk nad ei limiteeri riske. Päevatehing (lühiajaline päevasisene tehing) muutub pikaajaliseks tehinguks jne.
Kuidas kasutada ära seda, et enamus kauplejaid on süsteemselt oma hinnangutes ekslikud ehk nad mängivad peaaegu eranditult vales suunas? Siin tuleb appi spekulatiivsete hoiakute indeks (ingl.k. Speculative Sentiment Index ehk SSI). Minu teada kõige parema SSI võib leida koduleheküljelt www.dailyfx.com (asub seal all paremas nurgas Starteegia sektsioonis).
Vaatame näiteks eurusd SSI-d ehk seda, milline on olnud läbi aja klientide eurusd netopositsioon ja mida on teinud eurusd kurss (vaata graafikut allpool). DailyFX SSI graafikud näitavad ühe maailma suurima valuutamaakleri (ligemale 90 000 klienti) kliendikontode liikumisi.
[attachmentid=240]
Eile uuendatud graafikult võime välja lugeda järgnevat. Kui klientidel on avatud rohkem ostu- kui müügitehinguid, siis on koefitsent suurem nullist ja graafikult näitavad seda tumesinised tulbad(bar chart). Teisisõnu tähendab see seda, et klientide kontodel on summaarselt rohkem ostutehinguid ehk nad arvavad, et eurusd kurss läheb üles. Kui tulbad on hallid ehk nende väärtus on alla 0, siis on klientidel avatud rohkem ostuordereid ja seega arvavad nad, et eurusd kurss läheb alla. Mida me näeme graafikult? Graafikult on näha, et möödunud aasta oktoobrikuust alates on kauplejad olnud summaarselt eurusd müüjad ja on seda tänase päevani, sest nende kontodel on tänaseni rohkem müügiordereid kui ostuordereid. Kui me aga vaatame eurusd kursi liikumist (must joongraafik), siis kurss on klientidele hoopis vastu liikunud ehk kauplejad on tublisti eurusd paari pidevalt müünud aga kurss on läinud hoopis üles ja nemad on kandnud seetõttu suuri kahjusid.
Selline lähenemine kehtib enamjaolt kõigi enamkaubeldud valuutapaaride kohta. Suurem enamus kauplejaid panevad kursi liikumise suuna äraarvamisega alati mööda ja jäävad oma rahast ilma. Kõigele lisaks ei kasuta nad stoplosse ja seega võtab turg nende käest ära viimasegi sendi.
Mis puutub konkreetselt eurusd valuutapaari, siis soovitaks seda müüa hetkel kui tulpgraafik läbib sellel graafikul 0-joone ehk ostuorderid saavad olema ülekaalus. Kuna enamus kauplejaid eksivad, siis võite olla peaaegu kindel, et teie jääte kasumisse ja kurss hakkab alla liikuma. Mina siseneksin mitmes osas. Näiteks kolmes osas ja iga järgneva osa lisaksin ma pärast kvartali möödumist eelmisest tehingust. Antud graafikut uuendatakse iga nädala neljapäeva õhtul. Seega soovitan sellel silma peal hoida. Huvitavad on ka teiste valuutapaaride SSI-d näitavad graafikud.