View Full Version : Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (30.04 – 04.05.07)
Фундамент
Доллар
На предстоящей неделе выйдет довольно много важных экономических данных. Главными из них, естественно, будут данные по новым рабочим местам вне сельского хозяйства. После высокого показателя 180К в марте, в апреле экономисты ожидают 100-105К. Рискнем с ними не согласиться и спрогнозировать показатель в диапазоне 130-140К. И не будем забывать, что в США пересмотр пейролов за предыдущий месяц стал в последнее время хорошей традицией. Касательно высоких майских показателей, они вполне могут быть пересмотрены в сторону понижения. В целом же, учитывая довольно низкие пейрольные ожидания, следует с большой долей вероятности ожидать, что они будут превзойдены. Это, в свою очередь, вызовет краткосрочный рост доллара. Также на предстоящей неделе будут опубликованы производственный и сервисный индексы менеджеров по снабжению (ISM). Ожидается рост обоих показателей. В то же время, ожидается существенное падение индекса деловой активности Ассоциации Менеджеров Чикаго (Chicago PMI). Важными будут данные по личным доходам и расходам американцев. Ожидается минимальное замедление роста показателей. В целом, предстоящая неделя вполне укладывается в статус коррекционной для американской валюты после длительного падения и достижения исторического минимума против евро.
Евро
Евро на предстоящей неделе, в первую очередь, будет ожидать данные по инфляции, розничным продажам, безработице и деловой активности. Изменения, в сравнении с предыдущими показателями, ожидаются минимальными. Заметный рост ожидается от индекса экономических настроений. Учитывая данные прогнозы, можно предполагать, что предстоящая неделя, скорее всего, станет для евро нейтральной.
Фунт
Фундаментальных данных, способных серьезно повлиять на курс фунта, на предстоящей неделе также будет немного. Наиболее важными из них будут уверенность потребителей (Gfk), сервисный и производственный индексы менеджеров по снабжению (CIPS), а также потребительское кредитование. Сильных данных не ожидается. Вполне вероятно, что предстоящая неделя станет неделей консолидации после продолжительного роста и достижения 26-летнего максимума против доллара.
Йена
После насыщенной данными прошедшей недели, йена не ожидает никаких значимых релизов на неделе предстоящей. Кроме того, рабочими в Японии будут всего 2 дня из 5. Настроения на продажу йены усилились после блока слабых фундаментальных данных в конце прошедшей недели, и вряд ли ослабнут в ближайшее время. Единственное, что может этому помешать – возвращение нервозности на фондовые рынки. Однако, пока очевидных причин для этого не наблюдается. В связи с этим, йена, вероятно, продолжит медленное падение.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Пара, в конце концов, установила новый исторический максимум на 1,3685. Немедленного отката не последовало, однако, позже курс все же опустился к отметке 1,3600 на фоне фиксации прибыли. Это снижение было немедленно использовано как возможность для новых покупок. Настроения на покупку по-прежнему сильны, и говорить о сформировавшейся вершине преждевременно. Однако, штурм новых вершин на предстоящей неделе представляется довольно сомнительным в связи отсутствием ожиданий серьезной фундаментальной поддержки евро. Особо слабых новостей из США также не намечается. Наиболее вероятна консолидация в относительно узком диапазоне. Первое сопротивление – недавний исторический максимум – 1,3685, далее – 1,3750 и 1,3800. Первая поддержка – 1,3600, далее – 1,3495 и 1,3375.
Рекомендации:
Покупка при падении к 1.3600, усиление при падении к 1,3500. Стоп в районе 1,3450. Первая цель – 1,3680, далее – 1,3750 и 1,3800.
GBP/USD
В рамках коррекции, после установления нового 26-летнего максимума, пара опустилась до 1,9860. На этом уровне покупки пары возобновились и снова привели курс в район 2,0000. В ожидании повышения ставки Банком Англии на майском заседании, пара имеет позитивный настрой. Хотя от фундаментальных данных на предстоящей неделе ждать особой поддержки не приходится. Как и в случае с евро, вероятен сценарий консолидации. Первое сопротивление – 2,0040, далее – 2,0130 и 2,0200. Первая поддержка – 1,9950, далее – 1,9860 и 1,9760.
Рекомендации:
Покупка на подходе к 1,9860. Стоп на 1,9700. первая цель – 2,0040, далее – 2,0130.
USD/JPY
Йена с долларом продолжают выяснять, кто же все-таки слабее. Пока результат не в пользу японской валюты. За прошедшую неделю слабеющий доллар смог отыграть у йены почти 100 пунктов. После нескольких неудачных попыток взятия поддержки на 118,10, пара возобновила рост и достигла уровня 119,74, завершив торги на 119,48. Учитывая возможность поддержки доллара со стороны «фундаментала» на предстоящей неделе и отсутствия таковой у йены, наиболее вероятен сценарий постепенного ослабления японской валюты против американской. Первое сопротивление расположено на 119,80, далее – 121,35 и 122,15. Первая поддержка – 118,85, далее – 118,10 и 117,60.
Рекомендации:
Покупка при падении к 118,85, усиление при падении к 118,10. Стоп на 117,00. Первая цель – 119,80, далее – 121,35 и 122,15.
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/04/28/forecast280407.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (07.05 – 11.05.07)
Фундамент
Доллар
Быть или не быть продолжению коррекции по доллару – вот в чем вопрос. На предстоящей неделе будет достаточно возможностей, чтобы дать на него ответ. И, в первую очередь, его стоит искать в итогах встречи FOMC, а точнее – в сопроводительном заявлении к решению по ставкам. Никто не ожидает ее изменения. Все сегодня сводится к тому, как долго будет удерживаться нынешний уровень перед решением о снижении ставки. Слабые экономические данные, выходившие вплоть до начала предыдущей недели, свидетельствовали о неминуемом снижении в августе-сентябре. Однако, на прошедшей неделе рынок увидел позитивные данные и усомнился в столь скором ослаблении денежно-кредитной политики в США. Что на это скажет FOMC? Вполне вероятно, что прозвучит озабоченность инфляционными рисками. Однако, насколько резкими будут заявления? Наверняка, поспособствуют определению направления дальнейшего движения доллара данные по торговому балансу, ценам производителей, розничным продажам. Ожидается небольшое снижение всех этих показателей. Так что основной «фундамент», вполне вероятно, окажется не на стороне доллара.
Евро
В Европе основным событием так же станет решение по ставкам и последующая пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, у которого есть все поводы быть крайне «бдительным» к инфляционным рискам (повышение ставки ожидается в июне). Среди фундаментальных данных следует обратить внимание на серию данных по промышленному производству из трех крупнейших экономик еврозоны, а также торговый баланс и заказы в обрабатывающей промышленности Германии. Позитивными, как ожидается, станут промышленное производство в Италии и торговый баланс Германии. Как итог, следует, скорее всего, ожидать роста евро. Вполне возможно тестирование исторического максимума против доллара.
Фунт
По фунту в центре внимания на предстоящей неделе станет, опять таки, решение по ставкам. После роста годовой инфляции выше критического уровня в 3%, рынок ожидает повышения ставки Банком Англии в мае с 5,25% до 5,5%, что сделает ставку в Великобритании самой высокой в «большой четверке». Аккурат перед решением Банка Англии, в четверг выйдет блок важных фундаментальных новостей. Ожидается рост промышленного производства и сокращение дефицита торгового баланса. В случае подтверждения прогнозов, фунт станет лидером роста на предстоящей неделе. Не исключено тестирование свежего 26-летнего максимума на 2,0130.
Йена
После трех выходных на прошедшей неделе, японский рынок возвращается к полноценной работе. Перспективы йены остаются невеселыми. В самом начале торгов будет опубликован протокол мартовского заседания Банка Японии. Ожидается, что в нем не будет намеков на перспективы ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшем будущем, что окажет дополнительное давление на йену. Также на предстоящей неделе будут опубликованы индексы опережающих и лидирующих индикаторов в Японии. Ожидается снижение первого и рост второго показателя. Судя по всему, постепенное ослабление йены продолжится.
Техника и рекомендации
EUR/USD
В рамках коррекции, пара опустилась под отметку 1,3600 и достигла 1,3530. За этим, на фоне американских пейролов, последовал возврат к 1,3600, где и завершились недельные торги. Первое сопротивление расположено на 1,3620, далее – 1,3680 и 1,3750. Первая поддержка – 1,3560, далее – 1,3530 и 1,3495.
Рекомендации:
Покупка на 1.3560, усиление при падении к 1,3530. Стоп на 1,3450. Первая цель – 1,3620, далее – 1,3680 и 1,3750.
.................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/05/06/forecast060507.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (14.05 – 18.05.07)
Фундамент
Доллар
Продолжится ли на предстоящей неделе коррекционный рост доллара? ФРС советует пристально следить за релизами экономических данных. Так и поступим. Наиболее важными данными на неделе будут индекс потребительских цен и данные по рынку жилья. Ожидается, что индекс роста потребительских цен в апреле замедлился и составил +0,5% (в марте +0,6%). Ядро индекса, исключающее продовольствие и энергоресурсы, по прогнозам, выросло на 0,2% (0,1%). Как видим, изменения ожидаются минимальными, и если прогнозы подтвердятся, то ожидать серьезной реакции доллара вряд ли стоит. В то же время, рост ядра CPI практически сошел на нет, и если значение составит 0,0% или войдет в отрицательную зону, следует ожидать существенного ослабления доллара. Данные по рынку жилья приобретают особое значение в свете заявления ФРС о том, что именно ситуация в этом секторе тормозит экономический рост в США. И новые данные ничего хорошего не предвещают – ожидается очередное падение разрешений на строительство и еще более ощутимое сокращение начала строительств. Если прогнозы подтвердятся, то эти показатели очень больно ударят по доллару. Среди других данных, способных повлиять на курс американской валюты, ожидается заметный рост промышленного производства, рост объема покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов, рост производственного индекса ФРБ Филадельфии, а также падение предварительного индекса настроений потребителей от Мичиганского университета. Учитывая прогнозы по основным экономическим данным из США, можно предположить нейтральную неделю для доллара. При этом не исключена серьезная волатильность.
Евро
Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише дал ясно понять, что в июне ставка в еврозоне будет повышена. Рынок это учел. А что же дальше? На лето Трише «запланировал» сезонное замедление темпов экономического роста, что может сдвинуть очередное повышение ставки в Европе на конец года. В этой связи евро может ожидать более длительная коррекция, чем ожидалось. Опять таки, многое будет зависеть от экономических данных. На предстоящей неделе основными из них станут ВВП, потребительские цены и промышленное производство. Ожидается заметное снижение роста ВВП, скорректированного на сезонные колебания. Гармонизированному росту потребительских цен и промышленному производству также предсказывают снижение темпов роста. Возможно, это первые подтверждения замедления темпов роста экономики в еврозоне в летние месяцы, о котором говорил Трише. Если прогнозы подтвердятся, можно ожидать дальнейшей коррекции евро.
Фунт
Предстоящая неделя будет крайне насыщена важными экономическими данными из Великобритании. Выйдут цифры по потребительским ценам и ценам производителей, розничным продажам, а также инфляционный отчет Банка Англии. Как ожидается, по итогам апреля годовая потребительская инфляция опустится ниже критического уровня в 3% и составит 2,8%. От цен производителей также ожидается небольшое снижение темпов роста. Ну и, безусловно, крайне важным будет инфляционный отчет Банка Англии. Особенно после того, как в сопроводительном заявлении к недавнему решению повысить ставку было отмечено, что вскоре годовая инфляция вернется к целевому уровню в 2,0%. От розничных продаж ожидают роста. В то же время, прогнозируется небольшое снижение розничных цен. Ну и, естественно, оценивая перспективы фунта, нельзя забывать о грядущих переменах в руководстве страны, связанных с уходом из большой политики премьер-министра Великобритании Тони Блэра. Этот факт продолжает вызывать нервозность у инвесторов в отношении фунта. Как результат, от британской валюты вряд ли стоит ожидать существенного роста на предстоящей неделе. Вероятно, коррекционная фаза продолжится.
Йена
На предстоящей неделе Банк Японии примет решение по ставкам. Повышения, как и намеков на перспективы ужесточения денежно-кредитной политики в будущем, не ожидается. Выйдет также месячный экономический отчет Банка Японии и выйдет блок важных экономических данных, способных повлиять на курс йены. Важнейшим из них будет предварительное значение роста ВВП в первом квартале. Ожидается ощутимое снижение показателя. Темпы роста промышленного производства, как ожидается, выйдут без изменений. В то же время, ожидается существенный рост заказов в обрабатывающей промышленности. Не исключен рост профицита торгового баланса. Данные довольно смешаны и, вероятно, уравновесят друг друга. А вот что может оказать серьезную поддержку йене в ближайшее время, так это намерения китайских властей привести курс юаня в соответствие сильным фундаментальным показателям. Вполне вероятно, что йена сумеет немного укрепиться на предстоящей неделе.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Поглотив стопы под отметкой 1,3540, пара преодолела поддержку на 1,3495 и установила минимумы на 1,3462. После непродолжительной консолидации под отметкой 1.3500, пара вернулась выше нее и завершила недельные торги на 1,3528. Поддержка на 1,3495 (23,6% Фибо от роста с 1,2860 до 1.3685) остается актуальной, следующая поддержка – в районе недавнего минимума на 1.3460, далее – 1.3375 и 1.3280. Первое сопротивление – 1.3565, далее – 1.3620 и 1.3680. Восходящий тренд по паре по-прежнему в силе. Торговать против него, разумеется, не рекомендуем.
Рекомендации:
Покупка на 1.3460. Стоп на 1.3350. Первая цель – 1,3560, далее – 1,3620.
.....................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/05/12/forecast120507.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (21.05 – 25.05.07)
Фундамент
Доллар
Предстоящая неделя не будет столь насыщена данными из США. Однако, важность ожидающихся релизов недооценить тяжело. Во-первых, ожидается значительное сокращение роста заказов на товары длительного пользования. Напомним, что в марте они, наоборот, серьезно выросли после столь же сильного падения в феврале. Налицо серьезные колебания и итоговое значение может заметно отличаться от прогнозов. Если рост замедлился не так сильно, как ожидается, появится новый серьезный повод для покупок доллара. Другими важными релизами будут данные по рынку жилья. Ожидается небольшой рост продаж на вторичном рынке и небольшое падение на первичном. Если прогнозы подтвердятся, можно будет говорить о начале стабилизации в наиболее проблемном секторе американской экономики. Если же итоговые данные окажутся слабее ожидаемых, доллар снова начнут продавать. Особенно важны данные по продажам новых домов, учитывая обвальные данные по разрешениям на строительство, опубликованные на ушедшей неделе. В целом, следующая неделя может засвидетельствовать окончание коррекционного движения доллара. Однако, в свете данных прошлой недели, возросла вероятность приятных для американской валюты сюрпризов.
Евро
Предстоящая неделя будет довольно богата на данные из еврозоны. И на сей раз единой валюте в пору рассчитывать на серьезную фундаментальную поддержку. Основные новости придут из Германии. Во-первых, ожидается очень существенный рост индекса экономических ожиданий ZEW. По прогнозам, после апрельского показателя 16,5, в мае он составит 24, а в ближайшем будущем достигнет 35. Также ожидается небольшой рост итак весьма сильного на данный момент индекса настроений в деловых кругах Германии Ifo. Добавим к этому ожидающийся рост промышленных заказов в Германии и получим неплохую базу для роста евро к новым вершинам. Правда, нельзя не отметить настораживающие прогнозы по росту ВВП все в той же Германии. Однако, в целом, настрой позитивный.
Фунт
Фунт будет с нескрываемым интересом ожидать протокола майского заседания Банка Англии, на котором было принято решение повысить ставку на 0,25%. Предполагается, что решение было принято 8 против 1. Если все-таки единогласно, фунт может рассчитывать на поддержку. Фундаментальных данных будет немного. В первую очередь, следует обратить внимание на баланс промышленных заказов от Британской Конфедерации промышленников. Ожидается небольшой рост показателя. Ну и не стоит забывать про пересмотренное значение ВВП, хотя его изменения и не ожидается. В целом, перспективы фунта на предстоящую неделю выражены слабо. Тактика остается прежней – покупки при падении к сильным уровням поддержки.
Йена
Никаких важных фундаментальных данных из Японии на предстоящей неделе не ожидается. Интерес будет представлять протокол майского заседания Банка Японии, на котором было принято решение оставить ставку без изменений. Ну и не стоит забывать о возможных новостях из Китая. На данный же момент более вероятен сценарий плавного ослабления японской валюты.
Техника и рекомендации
EUR/USD
После проверки на прочность отметки 1,3600, пара начала снижение, остановившись на подходе к сильной поддержке 1,3460, от которой последовал возврат выше 1,3500, где и завершились недельные торги. Первая поддержка – 1,3495, далее – 1,3460 и 1,3375. Первое сопротивление – 1.3520, далее – 1,3540, 1,3610 и 1,3680. Ожидания сильных фундаментальных данных располагают к покупке евро.
Рекомендации:
Покупка на 1.3495, усиление на 1,3460. Стоп на 1.3350. Первая цель – 1,3540, далее – 1,3610 и 1,3680.
....................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/05/19/forecast190507.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (28.05 – 01.06.07)
Фундамент
Доллар
Предстоящая неделя будет весьма и весьма богата на новости из США, особенно четверг и пятница. В среду будет лишь один релиз – протокол майского заседания FOMC. Но именно он, вероятно, будет самым важным. Предсказать его основные моменты не так уж просто. Основной аспект – степень озабоченности инфляционными рисками. Если представители ФРС все же отметят, что они пошли на убыль, доллар может существенно упасть. Среди блока важных экономических данных, естественно, выделяется изменение количества занятых вне сельскохозяйственного сектора (Nonfarm payrolls). В последние месяцы показатель был крайне нестабилен. Вот и в этот раз, после низкого значения в 88К, в апреле ожидается 135К в мае. Учитывая благоприятные данные по заявкам на пособие по безработице, следует, скорее, ожидать сильных данных (не исключено, что в сторону повышения будет пересмотрен и предыдущий показатель). Если же пейролы, все-таки, не превысят 120К, доллар окажется под серьезным давлением.
Теперь к остальным релизам. Ожидается, что в сторону понижения будет пересмотрено значение ВВП за I квартал, что никак не может быть позитивным сигналом для американской валюты. Также, ожидается снижение роста личных доходов граждан. В то же время, ожидается небольшое увеличение расходов (которое вполне может и не оправдаться). Ожидается снижение производственного индекса деловой активности (ISM) и пересмотр в сторону понижения индекса потребительских настроений от Мичиганского университета. В то же время, индексу деловой активности Чикаго предрекают рост. Предполагается рост ядра ценового индекса за месяц, но снижение за год. Ожидается, что немного выросли настроения потребителей. Ну и очередной привет с рынка жилья – прогнозируется, что рост затрат на строительство уже составляет 0%. Данных много, данные неоднозначные. Вполне вероятно, что направление движения доллара будет задано протоколом FOMC и последующие данные будут рассматриваться в свете акцентов, расставленных в нем. Учитывая имеющиеся признаки завершения коррекционного роста доллара, слабые релизы могут засвидетельствовать четкое окончание коррекции американской валюты.
Евро
Для евро основными релизами станут предварительные оценки ВВП и ИПЦ. Ожидается, что рост ВВП замедлился, а потребительские цены растут прежними темпами. Среди других данных, ожидается небольшой рост производственного индекса деловой активности PMI. Индексы экономических ожиданий и делового климата, как ожидается, существенно не изменились. Немаловажным будет блок данных по рынку труда Германии, который может засвидетельствовать снижение безработицы в крупнейшей экономике Европы. Также, ожидается небольшой рост уверенности потребителей во Франции. В целом, фундаментальные данные не располагают к стремительному росту евро на предстоящей неделе.
Фунт
Фундаментальные данные из Великобритании на предстоящей неделе ожидаются с минимальными изменениями относительно предыдущих показателей. В частности, это касается индекса уверенности потребителей (GfK), кредитования, производственного индекса (CIPS), а также данных по розничным продажам от Британской Конфедерации промышленников. Ожидается рост общенационального индекса цен на жилье. Принимая во внимание нейтральные данные, фунт будет иметь возможности для роста на ожиданиях повышения ставки в августе.
Йена
В Японии на предстоящей неделе выйдет ряд важных экономических данных. В частности, ожидается рост промышленного производства и розничных продаж. Уровень безработицы и расходы домохозяйств, как ожидается, остались на прежних уровнях. Возможно, на фундаментальных данных японской валюте удастся вырасти. Однако, на сегодняшний день ситуация на рынке такова, что возможный краткосрочный рост будет использован для новых продаж японской валюты.
Техника и рекомендации
EUR/USD
В начале недели пара опустилась ниже отметки 1.3500, несколько раз пытаясь преодолеть отметку 1,3410. Безуспешно. Впрочем, вернуться выше 1,3500 также не удалось. Целевой уровень для медведей – 1,3375. До него курс не дошел и уверенности у трейдеров, играющих на понижение, все меньше. Однако, учитывая отсутствие ожиданиц особо сильных фундаментальных данных из Европы на предстоящей неделе, тестирование 1,3375 пока не исключено. Но прежде курсу придется прорваться через 1,3410, на котором уже несколько раз срабатывали ордера на покупку, возвращающие пару вверх. Если курс все же пробьет 1,3375 (что маловероятно), следующей целью снижения станет 1.3280. Первое сопротивление – 1,3500, далее 1.3520, 1,3560 и 1,3610.
Рекомендации:
Покупка на 1.3410, усиление на 1,3380. Стоп на 1.3340. Первая цель – 1,3500, далее – 1,3520 и 1,3560.
...................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/05/27/forecast270507.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (04.06 – 08.06.07)
Фундамент
Доллар
По сравнению с предыдущей неделей, предстоящая уступает в количестве определяющих факторов для направления движения доллара. Однако, бедной на оные ее назвать никак нельзя. Самая главная новость, при этом, выйдет самой последней. Речь идет о балансе внешней торговли, который остается краеугольным камнем для перспективы роста ВВП. И на сей раз позитивных данных не ожидается. Однако, стоит отметить, что дефицит торгового баланса достиг такого уровня, что существенно более слабых данных ожидать сложно. Если же они все-таки окажутся такими, то доллар окажется под серьезным давлением. К другим данным. Как ожидается, индекс менеджеров по снабжению (ISM) в сфере услуг остался на прежнем уровне. Однако, учитывая данные по производственному ISM, можно ожидать и более сильного показателя. На этом хорошие новости заканчиваются, так как ожидается падение фабричных заказов (возможно, не столь сильное, как ожидается), производительности труда и кредитования. Учитывая эти прогнозы, неделя для американской валюты может оказаться довольно болезненной.
Евро
Евро находится в поисках катализатора роста. Теоретически, им может послужить июньское заседание ЕЦБ, на котором ожидается повышение ставки на 0,25% до 4,00%. Однако, это решение уже заложено в котировках. Значительно больше будет зависеть от пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. От него ожидают довольно ястребиных заявлений. В этом свете, чтобы побудить участников рынка к новым покупкам евро, он должен выдать что-то принципиально новое. От фундаментальных данных на предстоящей неделе серьезной поддержки снова ждать не стоит. Хотя поводы для покупок евро тоже будут. Среди них, ожидания роста индекса менеджеров по снабжению (PMI) и, возможно, данные по промышленному производству в Германии. К негативным данным относятся ожидания сокращения розничных продаж, цен производителей, а также заказов в обрабатывающей промышленности Германии. Так что, если Трише не удивит, консолидация евро, вероятно, продолжится.
Фунт
На предстоящей неделе Банк Англии примет решение по ставкам. Даже учитывая протокол предыдущего заседания, на котором рассматривалась возможность повышения ставки сразу на 0,5%, большинство участников рынка все же не ожидает повышения второй месяц подряд. Рынок настроен на повышение в июле. Однако, вероятность повышения ставки уже в ближайший четверг существует, и не так уж она мала. Среди фундаментальных данных, британской валюте могут оказать поддержку показатели промышленного производства. В то же время, ожидается небольшое снижение индекса менеджеров по снабжению (CIPS). Укрепление фунта более вероятно.
Йена
Японская валюта слаба и торгуется у свежеустановленных минимумов против основных валют. Впору задаться вопросом, существует ли повод для коррекции. Варианты есть. Основных два – возможное падение китайского фондового рынка и возможное обсуждение заниженного курса японской валюты на встрече глав стран большой восьмерки. Что же касается экономических показателей из Японии, то они вряд ли на предстоящей неделе окажут поддержу йене. Ожидается существенный рост опережающих индикаторов, но снижение лидирующих. Также ожидается падение числа заказов машин и оборудования в годовом исчислении. Если указанные события, необходимые для коррекции, не произойдут, японская валюта продолжит слабеть.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Подобравшись в начале недели к сильному сопротивлению на 1.3520, пара снова вернулась к полюбившейся отметке 1,3410, продолжая торговаться между этими двумя уровнями. Пробитие 1,3405 в пятницу привело к поглощению стопов и снижению к 1,3390, от которого курс довольно быстро вернулся снова выше 1,3410, а впоследствии вырос и до 1,3445, где и завершились торги. Консолидация продолжается. Сигналом к дальнейшему движению будет четкий выход из диапазона 1,3410-1,3520. Первая поддержка – 1,3410, далее – 1,3390, 1,3375 и 1,3275. Первое сопротивление – 1,3460, далее 1.3520, 1.3560 и 1,3610.
Рекомендации:
Покупка на 1.3410, усиление на 1,3375. Стоп на 1.3340. Первая цель – 1,3520, далее – 1,3560 и 1,3610.
........................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/06/04/forecast040607.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (11.06 – 15.06.07)
Фундамент
Доллар
Предстоящая неделя будет крайне насыщена экономическими данными, представляющими интерес для всех основных валют. Доллар не исключение. Важнейшими релизами из США, безусловно, будут инфляционные показатели. Ожидается рост потребительских цен в мае на 0,6%, против 0,4% в апреле. Более важный показатель, ядро ИПЦ, как ожидается, сохранил низкие темпы роста в 0,2%. Если этот показатель окажется слабее, доллар попадет под серьезное давление. Прогнозируется также небольшое замедление роста цен производителей. К позитивным ожиданиям следует отнести рост розничных продаж, долгосрочного притока капитала из-за границы (Long-term TICS) и предварительного индекса потребительских настроений от Мичиганского университета. Среди негативных прогнозов стоит отметить сокращение промышленного производства и загрузки мощностей, а также увеличение дефицита платежного баланса и дефицит федерального бюджета. Позитивные ожидания по доллару являются более определяющими. Однако, если они не оправдаются, позитивный настрой по доллару, заложенный ростом доходности долгосрочных казначейских обязательств, может быть поставлен под большой вопрос. Направление движения доллара в данный момент не очевидно. До выхода инфляционных данных лучшим решением будет оставаться вне рынка.
Евро
Главными релизами по евро на предстоящей неделе будут индекс потребительских цен и промышленное производство. Ожидается снижение роста ИПЦ в месячном выражении и сохранение высокого уровня +1,9% в годовом. Похожие прогнозы и по промышленному производству – небольшое снижение за месяц и серьезный рост за год. Ожидается, что баланс внешней торговли в Еврозоне в апреле окажется слабее довольно сильного мартовского показателя, но останется на положительной территории. Особых перспектив для ослабления евро на фундаментале не видно. Однако, и для серьезного роста пока особых предпосылок не наблюдается.
Фунт
Для фунта на предстоящей неделе основными релизами также будут инфляционные данные. Ожидается, что годовой ИПЦ еще немного снизился. Однако, произошло это, по оценкам экономистов, за счет снижения цен на энергоносители. При этом, ожидается рост ядра ИПЦ, исключающего энергоносители и продовольствие. Также ожидается рост базового индекса цен производителей. Еще один важный показатель, розничные продажи, как ожидается, выросли в месячном исчислении, но снизились в годовом. Однако, возможное снижение произошло в пределах прогнозов Банка Англии. А он пообещал повышение ставки в III квартале, если экономические данные будут соответствовать прогнозам. Среди других данных можно отметить ожидания небольшого снижения дефицита торгового баланса. В целом, блок экономических релизов из Великобритании на предстоящей неделе выглядит довольно позитивно и вполне может оказать поддержку фунту.
Йена
Курс йены на предстоящей неделе во многом будет зависеть от ситуации на фондовых рынках. Если резкое коррекционное снижение на них продолжится, йена сможет получить дополнительную поддержку на сворачивании carry trades. Однако, если судить по предыдущему похожему падению на фондовых рынках трехмесячной давности, то коррекция, вероятно, подходит к концу. Стало быть, в ближайшее время продажи йены возобновятся. Фундаментал все еще пребывает на втором плане. Однако, на предстоящей неделе выйдет ряд важных новостей из Японии, способных существенно повлиять на курс йены. Во-первых, будет принято решение по ставкам. На данный момент до ноября никакого повышения не ожидается. Но комментарии главы Банка Японии Тосихико Фукуи могут представлять определенный интерес в части оценки экономической ситуации в стране. Также о перспективах японской экономики можно будет судить из ежемесячного экономического отчета, который будет опубликован вслед за решением по ставкам. В начале недели будет опубликовано пересмотренное значение ВВП Японии, которое, как ожидается, не изменилось. Индексу цен на товары корпораций предрекают небольшое снижение. Это же касается и торгового баланса. Темпы промышленного производства, как ожидается, не изменились. Как видим, особого повода для оптимизма от экономических данных не ожидается. Вероятно, неделя закончится для йены снижением. Хотя фондовые рынки могут внести в этот прогноз свои коррективы.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Технический фактор сыграл значительную роль в движении пары на прошедшей неделе и, вероятно, продолжит оставаться весьма актуальным на неделе предстоящей. В начале недели пара, наконец, сумела пробить сильное сопротивление на 1,3520 и вырваться из сложившегося в последнее время узкого диапазона, показав максимум на 1,3553. Однако, пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, рост доходности долгосрочных казначейских облигаций США, падение на фондовых рынках, плюс очередной запуск северокорейской ракеты вернули курс к нижней границе диапазона, которая на сей раз не стала серьезной преградой. Пара быстро достигла ключевой поддержки на 1,3370, ниже которой располагался ряд крупных стопов. Преграда была преодолена довольно быстро и исполнение стопов привело курс к 1,3319, от которого последовал откат к 1,3360. За этим последовала консолидация в узком диапазоне 1,3340-1,3360. Однако, в самом конце пятничных торгов паре удалось вернуться немного выше 1,3370, где торги и завершились. Что имеется в наличии по результатам недели? Пробитие ключевой поддержки имело место, однако, ни недельного, ни дневного закрытия ниже нее не произошло. Столь серьезных стопов ниже 1,3370 теперь не имеется. На позитивных данных из Европы в начале недели курс имеет возможности закрепиться выше опасной отметки. В то же время, пока пара не закрепится выше 1,3440, тестирование 1,3370 будет оставаться актуальным. Первая поддержка – 1,3370, далее – 1,3320, 1,3275 и 1,3180. Первое сопротивление – 1,3410, далее – 1,3440, 1,3460, 1,3495 и 1,3550.
Рекомендации:
Рекомендация вступает в силу только после дневного закрытия выше 1,3450
Покупка на 1.3440, усиление на 1.3390. Стоп на 1.3340. Первая цель – 1,3520, далее – 1,3550 и 1,3610.
..............................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/06/09/forecast090607.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (18.06 – 22.06.07)
Фундамент
Доллар
Релизов экономических данных в США на предстоящей неделе будет немного. Однако, будут среди них и крайне важные. Речь идет о состояние рынка жилья. В частности, ожидается рост числа разрешений на строительство (включая пересмотр в сторону повышения предыдущего показателя) и зеркальное падение количества закладок домов. Если прогнозы оправдаются, то можно будет говорить о некоторой стабилизации рынка жилья. Если же с разрешениями на строительство дело обстоит не так обнадеживающе, то доллар снова окажется под давлением. К позитивным ожиданиям следует отнести прогнозируемый рост производственного индекса ФРБ Филадельфии и индекса лидирующих индикаторов. Учитывая ожидаемые данные, можно предположить консолидационную неделю для доллара, если, конечно, релизы по рынку жилья снова не окажутся слабее прогнозов.
Евро
Евро на предстоящей неделе может получить долгожданный импульс для роста. Им имеет все шансы стать очередной рост индекса экономических ожиданий ZEW в Германии. Другой важный показатель из Германии, индекс настроений в деловых кругах Ifo, как ожидается, немного снизился, но при этом остался на довольно высоком уровне. Промышленные заказы в Европе, по прогнозам, снизились в месячном исчислении, но выросли в годовом. Ожидается также рост потребительских расходов во Франции. К тревожным новостям можно отнести ожидания снижения предварительного индекса менеджеров по снабжению в Европе. Однако, как уже было отмечено, ключом к определению движения единой валюты на предстоящей неделе будет ZEW. Если прогнозы по нему (а именно 29,0) оправдаются, возможные негативные релизы будут иметь временный эффект.
Фунт
Безусловно, главной новостью для фунта на предстоящей неделе будет публикация протокола июньского заседания Банка Англии. Рынок с нетерпением ожидает, каким же количеством голосов было принято решение оставить ставку без изменений. Большинство склоняется к тому, что голоса разделились 7 против 2. Если окажется, что члены комитета по денежно-кредитной политике были менее единодушны, фунт пойдет резко вверх, ожидая очередного повышения уже в июле. Впрочем, и 7-2 будет достаточно оптимистичной новостью для покупателей фунта. Фундаментальные данные предстоящей недели вряд ли смогут потягаться во влиянии на курс британской валюты с публикацией протокола Банка Англии. Выделить среди них можно баланс промышленных заказов от Британской Конфедерации промышленников. Ожидается небольшой рост показателя. Ипотечное кредитование, по прогнозам, немного снизилось. Поводов для оптимизма по фунту в преддверии публикации протокола заседания Банка существенно больше.
Йена
В Японии на предстоящей неделе также будет опубликован протокол последнего заседания центрального банка страны, на котором было принято решение оставить ставку без изменений. Возможно, рынок и сумеет разыскать в нем какие-то позитивные моменты о состоянии экономики Японии. Однако, слова главы банка Тосихико Фукуи о том, что ставки будут повышаться постепенно и отсутствие намека на повышения в обозримом будущем, сделают любой рост йены непродолжительным (если он вообще будет). Коррекционное падение на фондовых рынках, судя по всему, завершилось. Наиболее вероятно постепенное ослабление йены.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Закрытие предыдущей недели немного выше поддержки 1,3370 не удержало курс от снижения на прошедшей неделе. В итоге пара опустилась на 10 пунктов ниже следующей ключевой поддержки, расположенной на 1,3270. Однако, на фоне слабых пятничных релизов из США, недельное закрытие пары вновь произошло выше 1,3370. А именно на 1,3387, что является позитивным моментом. Поддержка 1,3370 вновь актуальна. Следующая поддержка – 1,3300, далее – 1,3260. Первое сопротивление – 1.3440, далее – 1,3495 и 1.3550.
Рекомендации:
Рекомендация вступает в силу только после дневного закрытия выше 1,3450.
Покупка на 1.3440, усиление на 1,3370. Стоп на 1,3340. Первая цель – 1,3520, далее – 1,3550.
.................................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/06/17/forecast170607.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (02.07 – 06.06.07)
Фундамент
Доллар
После столь насыщенной событиями прошедшей недели, предстоящая выглядит не так ударно. Однако, по важности ожидаемых релизов, она уступает совсем немногим. Пейролы и ISM даже при спокойном рынке могут вызвать серьезные колебания. Теперь же, когда наметилась тенденция ослабления доллара, слабые данные могут ее подтвердить, а сильные – указать на преждевременность перспектив падения американской валюты и вызвать коррекционный рост доллара. От числа занятых вне сельскохозяйственного сектора (Nonfarm payrolls) за июнь ожидают показателя +135К, против +157К в мае. Прогноз выглядит вполне оправданным, и на сей раз фактические данные вряд ли смогут удивить рынок. Показатель в диапазоне +130-150К будет выглядеть нейтральным и вряд ли вызовет серьезные колебания доллара. Не исключено, что в сторону понижения будет пересмотрен предыдущий показатель. От производственного индекса менеджеров по снабжению (ISM) ожидают небольшого роста, от сервисного – заметного снижения с высокого предыдущего показателя. Впрочем, оба показателя, по прогнозам, продолжат свидетельствовать о высоком уровне деловой активности в США. В целом, картина по основным данным выгляди нейтрально. Тем сильнее может быть реакция рынка, в случае, если фактические данные будут серьезно отличаться от прогнозов. Среди других экономических релизов следует отметить ожидаемое заметное снижение фабричных заказов, небольшой рост часового заработка и количества заявок на пособие по безработице. Однако, эти показатели, скорее всего, останутся без особого внимания. Вполне вероятно, что следующая неделя станет для доллара консолидационной.
Евро
Главным событием для евро на предстоящей неделе станет решение по ставкам. Повышения никто не ожидает. Все внимание будет сосредоточено на пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. На сегодняшний день ожидания рынка расходятся относительно того, сколько раз до конца года будет повышена ставка в еврозоне – один или два. Возможно, комментарии Трише смогут дать возможность для большей определенности по этому вопросу. Мы, по-прежнему, считаем, что в текущем году предстоит еще одно повышение. Основывается наша позиция как раз на прогнозах Трише относительно того, что в летние месяцы рост инфляции, вероятно, замедлится. А это, в свою очередь, отложит очередное повышение ставки, как минимум, до октября. Если в комментариях Трише ничего кардинально не изменится, такой сценарий будет оставаться наиболее вероятным. Евро в таком случае ожидает ограниченное снижение. Впрочем, единая валюта вполне может получить солидную поддержку от ожидаемого роста индекса менеджеров по снабжению, как производственного, так и сервисного. Также в Европе ожидается снижение уровня безработицы. В случае агрессивных заявлений Трише, евро ожидает рост. Если ничего неожиданного не прозвучит, евро, вероятно, ожидает консолидация.
Фунт
Для фунта моментом истины будет решение Банка Англии по ставкам. После того, как на майском заседании рассматривалась возможность повышения сразу на 0,5%, а на июньском четверо из девяти представителей комитета по денежно-кредитной политике, включая главу банка Марвина Кинга, высказались за повышение, рынок ожидает, что после июльского заседания в ближайший четверг чаша весов склонится в сторону повышения на 0,25%. При таком сценарии фунт существенно вырастет. Но, скорее всего, не надолго, так как многие участники рынка предпочтут отфиксировать прибыль на высоких уровнях. В случае, если четверке не удастся найти понимания у хотя бы одного представителя пятерки, проголосовавшей за сохранение ставки в июне, фунт может серьезно снизиться. Экономические данные на этом фоне будут иметь вторичное влияние. Впрочем, и серьезных изменений в сравнении с предыдущими показателями не ожидается. Производственный индекс менеджеров по снабжению, как ожидается, немного снизился, сервисный остался без изменений. Индексу цен на жилье от Halifax предрекают рост. Промышленное производство, по прогнозам, незначительно снизилось. Заметные движения рынка на этих данных возможны лишь при существенном отклонении от прогнозов. В целом, от фунта на предстоящей неделе, скорее всего, следует ожидать завершающего рывка вверх перед началом коррекции.
Йена
Курс йены на предстоящей неделе будет, в первую очередь, зависеть от стабильности фондовых рынков. Любое значимое их падение будет способствовать сокращению carry trades и росту йены. В начале недели на курс японской валюты может повлиять ежеквартальный экономический отчет Банка Японии Tankan. Ожидается, что индекс крупных компаний-производителей в Японии во втором квартале текущего года остался на уровне предыдущего показателя. Если прогноз оправдается, реакция рынка будет минимальной. При стабильных фондовых рынках йена продолжит слабеть.
Техника и рекомендации
EUR/USD
После длительной консолидации в узком диапазоне (1,3410- 13480), паре удалось вырваться из него через верхнюю границу, закрывшись на недельном максимуме – 1,3540, выше сопротивления 1,3520 (61,8% Фибо от падения с 1,3680 до 1,3260) и немногим ниже сильного сопротивления 1,3552 (максимум 5 июня). От последнего возможен существенный откат к бывшей верхней границе канала – 1,3480. Тем не менее, технические индикаторы четко указывают на восходящее движение. Сигнальная линия на 4-часовых графиках MACD засела глубоко внутри растущих гистограмм. RSI показывает незначительную перекупленность пары. Ближайшей целью роста является 1,3608 (максимум 16 мая), далее возможно тестирование исторического максимума на 1,3680.
Рекомендации:
Покупка на 1,3480. Стоп на 1,3400. Первая цель – 1,3600, далее – 1,3670.
....................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/07/01/forecast010707.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (09.07 – 13.07.07)
Фундамент
Доллар
После довольно удачной в фундаментальном плане прошедшей недели, экономические данные недели предстоящей не внушают особого оптимизма. Наиболее важными станут релизы по внешней торговле и розничным продажам. По прогнозам, дефицит внешней торговли увеличился с -58,5 до -60 млрд. долларов. Розничные продажи, как ожидается, снизились на 0,1%, после роста на 1,4%. Как видим, основные релизы могут заметно ухудшить настроения по американской валюте. В то же время, прогнозы по менее определяющим данным не столь печальны. Ожидается рост потребительского кредитования, небольшое улучшение настроений потребителей от Мичиганского университета, а так же профицит госбюджета (после серьезного дефицита в предыдущем месяце). Если положить на весы негатив и позитив, перевесит, скорее всего, первое. Однако, есть достаточные поводы полагать, что падение доллара на предстоящей неделе не будет односторонним.
Евро
Экономических данных, способных существенно повлиять на курс евро, на предстоящей неделе будет немного. Как ожидается, пересмотренное значение ВВП не будет отличаться от первоначального. Промышленное производство, по прогнозам, существенно выросло за месяц, но немного замедлило темпы роста в годовом исчислении. От первых релизов индекса потребительских цен (во Франции и Италии) особых неожиданностей не ожидается. Исходя из этого, можно предположить, что экономические данные не смогут существенно повлиять на курс единой валюты. Вероятно, евро ожидает неделя консолидации с некоторой склонностью к росту.
Фунт
Экономических данных из Великобритании на предстоящей неделе будет немного. Серьезно на курс фунта могут повлиять цены производителей. Однако, произойдет это лишь в том случае, если данные будет отличаться от прогнозов. Ожидается, что в годовом исчислении индекс отпускных цен немного вырос, а ядро индекса немного сократилось. Также в Великобритании ожидается небольшой рост дефицита торгового баланса. Вероятно, от фунта на предстоящей неделе следует ожидать умеренного роста.
Йена
Банк Японии на предстоящей неделе огласит решение по ставкам. Никто не ждет повышения. Более важны будут комментарии главы банка Тосихико Фукуи, а также месячный экономический отчет Банка Японии. Появились некоторые слухи относительно возможного повышения в октябре-ноябре. Если Фукуи подтвердит подобные ожидания, йена может вырасти. Однако, этот сценарий не особо вероятен. Равно как и перспективы возможных интервенций со стороны Банка Японии, о которых говорил бывший чиновник Минфина Сакакибаро. Скорее всего, картина с дальнейшим повышением ставок не прояснится. Стоит обратить внимание и на экономические данные из Японии. Возможно, японской валюте окажет поддержку замедление темпов сокращения заказов на машины и оборудование, а также рост индекса цен на товары корпораций. Вероятно, йена продолжит медленно, но верно ослабевать.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Вырвавшись из консолидационного диапазона, пара продолжила стремительный рост, не обратив ни малейшего внимание на сопротивление 1,3552 (максимум 5 июня). Следующая преграда, 1,3608 (максимум 16 мая), также была пройдена довольно быстро. Застопорился рост лишь на 1,3638, в 40 пунктах от исторического максимума. За этим последовал медленный откат к 1,3583 и консолидация чуть выше 1,3600. Закончилось продолжительное пассивное движение еще одной попыткой роста к историческому максимуму. На сей раз курс был остановлен на 1,3657. От этого уровня последовал откат к 1,3576, после которого возникли трудности с возвратом выше 1,3600. После выхода пейролов пара опустилась к первой поддержке на 1,3565 (23,6% Фибо от роста с 1,3259 до 1,3657). Этот уровень стал основой для стремительного рывка вверх, который достиг 1,3640. Пробиться выше времени уже не хватило. Недельное закрытие (самое сильное за 3 месяца) произошло на 1,3625. Технические индикаторы указывают на перспективу роста. Сигнальная линия на 4-часовых графиках MACD вернулась в область гистограмм, сами гистограммы снова растут. RSI растет, и все еще не достиг зоны перекупленности. На дневных графиках MACD сигнальная линия, по-прежнему, находится внутри растущих гистограмм, RSI растет, находясь ниже зоны перекупленности. Имеются все технические предпосылки для тестирования исторического максимума. Промежуточным сопротивлением на пути к вершине является 1,3657 (максимум 5 июля). Возможное снижение, вероятно, будет ограничено уровнем 1,3565.
Рекомендации:
Покупка на 1,3580. Стоп на 1,3540. Первая цель – 1,3660, далее – 1,3680.
...................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/07/08/highlights060707.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (06.08 – 10.08.07)
Фундамент
Доллар
Среди прочих новостей из США, на предстоящей неделе будет явно выделяться оглашение решения FOMC по ставкам. Изменения ставки не ожидается. Однако, в свете крайне слабых экономических данных, вышедших в последнее время, не исключено, что ФРС в сопроводительном заявлении смягчит тон своих высказываний относительно инфляционных рисков. Впрочем, не исключен и вариант, что позиция останется неадекватно жесткой. Обойти вниманием проблемы на рынке субстандартного кредитования явно не удастся. Тем более, что моканием кредиторов лицом в субстанцию неприятного содержания за выдачу кредитов клиентам с сомнительной платежеспособностью уже не удастся. Причиной тому намечающийся ряд банкротств компаний-кредиторов, выдававших субстандартные займы клиентам с вполне надежной кредитной историей. Впрочем, даже если тон сопроводительного заявления FOMC окажется ястребиным, вряд ли он окажет поддержку доллару, так как рынок ему в нынешней ситуации просто не поверит. Подобный сценарий уже имел место после двух последний заседаний FOMC.
Среди экономических данных вряд ли будут те, которые смогут существенно повлиять на курс доллара. Определенный интерес будут представлять цены на экспорт и импорт. Однако, ожидается, что они сохранят прежние темпы роста, ничем не удивив рынок. Среди других данных можно отметить ожидаемое сокращение темпов роста стоимости рабочей силы и кредитования, увеличение дефицита бюджета. Прогнозы экономических релизов вновь не на стороне доллара. Вероятно, на предстоящей неделе доллар продолжит слабеть. Не исключено резкое падение.
Евро
Предстоящая неделя будет довольно бедна на определяющие экономические данные из еврозоны. Отметить можно ожидаемое сокращение промышленного производства и заказов в обрабатывающей промышленности Германии. Однако, евро наверняка продолжит получать поддержку от ожиданий повышения ставки в сентябре после «повышенной бдительности» от главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на пресс-конференции по результатам августовского заседания банка на прошлой неделе.
Фунт
В центре внимания по фунту будет инфляционный отчет Банка Англии. Переоценить его значение в нынешней ситуации крайне тяжело. В июле годовой ИПЦ снизился менее значительно, нежели ожидалось, составив +2,4% и более года продолжая оставаться выше целевого уровня в 2%. В данный момент, очевидно, Банк Англии настроен на то, чтобы взять паузу с целью оценить эффект от последних повышений ставок. При этом, прогнозы банка относительно инфляции могут существенно прояснить ситуацию относительно сроков следующего повышения ставки. Если не будут отмечены ожидания снижения инфляции к целевому уровню до конца года, следует ожидать очередного повышения ставки в сентябре-октябре, так как среди большинства представителей комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии бытует мнение о том, что чем раньше повысить ставку, тем ниже окажется итоговый ее пик в нынешнем цикле ужесточения денежно-кредитной политики. На этом фоне фунт может получить существенную поддержку. Если же прогнозы по инфляции будут более сдержанными, очередного повышения следует ожидать ближе к концу года.
Наиболее важным релизом экономических данных будет промышленное производство. Ожидается снижение в месячном исчислении, но рост в годовом. Также ожидается небольшое снижение выпуска продукции в обрабатывающей промышленности в месячном исчислении. Дефицит внешней торговли, по прогнозам, будет не сильно отличаться от предыдущих показателей. Вероятно, экономические данные окажут ограниченное влияние на курс фунта.
Йена
Пока фондовые рынки будут оставаться нестабильными, йена будет получать поддержку на сокращении объемов carry trades. Когда же рынки стабилизируются, от йены следует ожидать довольно резкого падения. Впрочем, явных сигналов к тому, что стабилизация наступит на предстоящей неделе, пока нет. Следовательно, йена скорее будет склонна к росту. Экономических данных из Японии будет довольно много. Однако, они в нынешней ситуации вряд ли заметно повлияют на курс японской валюты. Тем более, что основной релиз, промышленное производство, ожидается на уровне прежнего показателя.
Техника и рекомендации
EUR/USD
После снижения в начале недели к 1,3608, пара возобновила рост, который вернул пару выше важного уровня 1,3680 (пик предыдущей волны в рамках восходящего канала на недельных графиках), а к концу недели и выше 1,3800. Откатил курс лишь от 1,3820, немного не добравшись до исторического максимума 1,3851, тестирование которого довольно быстро вернулось на повестку дня. Гистограммы на 4-часовых графиках MACD вернулись в положительную плоскость, на дневных графиках сигнальная линия вернулась в область возобновивших рост гистограмм. RSI возобновил рост и пока находится ниже зоны перекупленности. Эти факторы четко указывают на окончание коррекции и серьезный запас для роста. Вполне вероятно, что новой целью станет 1,4100. Первым сопротивлением является 1,3850, далее – 1,4000 и 1,4100. Первая поддержка расположена на 1,3712 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3851), далее - 1,3680.
Рекомендации:
Покупка на 1,3720, усиление на 1,3680. Стоп на 1,3580. Первая цель – 1,3900, далее – 1,4000.
.............................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/08/06/forecast060807.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (13.08 – 17.08.07)
Фундамент
Доллар
На предстоящей неделе в США выйдет ударный блок экономических данных, которые вряд ли могут быть проигнорированы, даже если повышенная нервозность на финансовых рынках сохранится. Главным релизом должен стать индекс потребительских цен. Учитывая, что ФРС в очередной раз заявила, что инфляционные риски являются основным поводом для беспокойства (даже при разочаровывающих показателях последнего времени практически во всех секторах экономики), значение ИПЦ приобретает еще большую важность. Ожидается, что месячные темпы роста основного и базового индексов составили +0,2%. Подобные цифры не особо подтверждают обоснованность озабоченности ФРС инфляционными рисками. От индекса цен производителей также не ожидается высоких показателей. По прогнозам, основной индекс за месяц составил +0,1% (после предыдущего показателя -0,2%), базовый +0,2%. От розничных продаж ожидают роста на 0,3%, после падения 0,9%. Прогнозируется очередное сокращение закладок домов и количества выданных разрешений на строительство. Ожидается сокращение темпов роста промышленного производства до +0,3%. Также, по прогнозам, увеличится дефицит торгового баланса, с -60,0 до -60,8 млрд. долларов. А учитывая последние данные по ценам на импорт и экспорт, вполне можно ожидать показателя в районе -61,5 млрд. От индекса настроений потребителей от Мичиганского университета также ожидается снижение.
Крайне важными, в свете имеющей место нервозности на финансовых рынках, будут данным по притоку капитала в американские долгосрочные активы. Прогнозировать этот показатель в нынешней ситуации – занятие малоперспективное. Следует лишь дождаться его фактического значения и отреагировать соответствующим образом. Если показатель существенно вырастет, это будет свидетельствовать о серьезном доверии американским активам в условиях нестабильности мировых финансовых рынков. В таком случае, доллар получит весьма и весьма солидную поддержку. Впрочем, это чуть ли не единственная возможность для доллара укрепиться на экономических релизах. К тому же, если показатель заметно снизится, последствия для американской валюты могут быть довольно плачевными.
Подводя итог, следует отметить, что прогнозы экономических данных из США предвещают ослабление доллара. Однако, говорить с уверенностью о перспективах падения американской валюты, при нынешней ситуации на финансовых рынках, преждевременно.
Евро
Прогнозы экономических данных из Европы не внушают оптимизма для единой валюты на предстоящей неделе. Причем, речь идет об определяющих данных – ВВП, ИПЦ и промышленном производстве. Всем этим показателям предрекают небольшое замедление темпов роста. Вероятно, у евро на предстоящей неделе возникнут проблемы с ростом, даже если финансовые вливания конца прошлой недели успокоят финансовые рынки.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Рванувшись в самом начале недели в направлении исторического максимума 1,3851, пара остановилась на 1,3840. После снижения к 1,3720, курс попытался возобновить рост, но был остановлен на 1,3820. После небольшого отката к 1,3790, пара снова попыталась вырасти. Но от 1,3815 резко рухнула к 1,3655, пробив сильную поддержку 1,3680 (пик предыдущей волны в рамках восходящего канала на недельных графиках). После отката к 1,3712 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3851), пара вновь снизилась, до 1,3648. За возвратом к 1,3700 последовало новое падение, к недельному минимуму на 1,3641. Однако, и в этот раз паре удалось восстановиться и закрыться выше 1,3680, что является положительным фактором для быков, так как ключевая поддержка устояла. Однако, риск ее пробития остается. Снижение к 1,3600 дорисует на графиках двойную вершину, что может стать сигналом к дальнейшему снижению в район 1,3260. Технические индикаторы в данный момент не дают возможности четко определить направление движения пары. На 4-часовых графиках MACD наблюдается слабая бычья дивергенция, RSI возобновил рост, свидетельствуя о возможном окончании снижения. Однако, на дневных графиках ситуация прямо противоположная. Для усиления настроений на покупку паре необходимо вернуться выше 1,3770 (максимум 26 июля). Следующим сопротивлением станет 1,3850. Первой поддержкой остается 1,3680, далее – диапазон 1,3608-1,3625 (соответственно, минимум 27 июля и 38,2% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3851).
Рекомендации:
Покупка на 1,3680, усиление на 1,3650. Стоп на 1,3580. Первая цель – 1,3770, далее – 1,3850.
...........................................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/08/12/forecast120807.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (20.08 – 24.08.07)
Фундамент
Доллар
Валюты на предстоящей неделе, вероятно, продолжат торговаться с повышенной волатильностью и неожиданными движениями, в связи с кризисом на финансовых рынках. Роль экономических данных в нынешней ситуации будет понижена. Значительно больше будет зависеть от комментариев и действий центральных банков. Однако, совсем пренебрегать экономическими данными не стоит. Наиболее важными релизами в США станут цифры заказам на товары длительного пользования и продажам домов на первичном рынке. Оба выйдут в самом конце недели и от обоих ожидают снижения.
Евро
Основные релизы еврозоны на предстоящей неделе ожидаются из Германии. Прогнозируется резкое снижение темпов экономического роста (ВВП) и индекса экономических ожиданий ZEW. Ожидается снижение индексов менеджеров по снабжению (PMI). Учитывая кризис на финансовых рынках, данные вполне могут оказаться слабее прогнозов. Эти факторы явно не добавят оптимизма по единой валюте.
Техника и рекомендации
EUR/USD
С самого начала недели пара начала падать. После того, как ключевая поддержка 1,3680 (пик последней восходящей волны на недельных графиках) была окончательно пробита, падение ускорилось, достигнув отметки 1,3356, находящейся уже за пределами восходящего канала на недельных графиках. Однако, затем паре удалось вернуться внутрь канала, закрывшись на 1,3472. Этот факт является положительным для пары. Но, скорее всего, это лишь временное явление, объяснимое коррекцией после резкого падения. Пара продолжает оставаться нацеленной на основание последней восходящей волны на недельных графиках – 1,3260. К тому же, довольно четко вырисовывается разворотная фигура «голова и плечи». Хотя первое «плечо» и великовато, но допустимо. В рамках фигуры, после достижения 1,3260, должен последовать рост к уровню 1,3680, от которого возобновится снижение. Технические индикаторы смешаны. На 4-часовых графиках MACD наблюдается бычья дивергенция. Это вполне объяснимо имевшей место неизбежной коррекцией. На дневных же графиках сигнальная линия уверенно находится внутри гистограмм в отрицательной плоскости, сигнализируя в пользу снижения. И что более важно – четкая медвежья дивергенция формируется на недельных графиках. Первая поддержка расположена в районе 1,3450 (линия поддержки восходящего канала на недельных графиках), далее - 1,3356 (минимум 16 августа) и 1,3260. Первое сопротивление – 1,3485 (61,8% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3851), далее – 1,3560 (50% Фибо), 1,3625 (38,2% Фибо) и 1,3680.
Рекомендации:
Покупка на 1,3260. Профит – 1,3680. Стоп на 1,3190.
....................................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/08/18/forecast180807.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (27.08 – 31.08.07)
Фундамент
Доллар
В США на предстоящей неделе будет опубликован протокол августовского заседания FOMC. Вероятно, это будет один из редких случаев, когда он мало будет интересовать рынок. По одной простой причине – заседание завершилось до обострения кризиса на финансовых рынках и проходило при совершенно иных реалиях. К тому моменту еще не наблюдалось обвального падения фондовых рынков, не носили массовый характер банкротства компаний, работавшие в секторе субстандартного ипотечного кредитования, не было многомиллиардных вливаний с целью повышения ликвидности. Вполне ожидаемо тон протокола заседания FOMC не уложится в изменившиеся реалии и ожидания снижения процентной ставки в США в сентябре. Во всяком случае, даже самые оптимистичные формулировки не смогут оказать поддержку доллару.
Определяющих экономических данных в США будет опубликовано немало. Наиболее важным, вероятно, станет пересмотренное значение ВВП, от которого ожидают существенно повышения - с +3,4% до 4%. Продажи жилья на вторичном рынке, по прогнозам, незначительно снизились. Однако, учитывая неожиданный рост продаж на первичном рынке, вполне возможно, что показатель превзойдет прогнозы. От личных доходов и расходов американцев ожидаются смешанных показателей – небольшого роста расходов и падения доходов. Но в целом, рост обоих показателей минимален. Таким образом, прогнозы фундаментальных данных для доллара на предстоящую неделю скорее позитивны. Однако, неожиданно сильные данные по продажам жилья на первичном рынке и заказам на товары длительного пользования не смогли в пятницу оказать доллару существенной поддержки. Вполне возможно, что подобная судьба ожидает и релизы предстоящей недели. В значительно большей степени курс доллара будет зависеть от состояния финансовых рынков и ожиданий относительно сентябрьского заседания FOMC.
Евро
Определяющих экономических данных в еврозоне на предстоящей неделе будет немного. Отметить следует два основных. Ожидается, что, по предварительным оценкам, в августе темпы роста ИПЦ остались на уровне июльского показателя. От индекса настроений в деловых кругах (Ifo) в Германии ожидают снижения показателя, однако, не столь сильного, как в случае с ZEW. Фундаментальные перспективы евро на предстоящей неделе нейтральны. Поддержку единой валюте может оказать стабильность (или рост) фондовых рынков. В случае возобновления их падения, евро окажется под давлением.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Вернувшись в пределы восходящего канала на недельных графиках, пара практически полностью сумела восстановить потери предыдущей недели. Таким образом, формирование разворотной фигуры «голова и плечи» поставлено под сомнение, так как паре не удалось достичь линии «шеи», расположенной на 1,3260. Снижение достигло лишь отметки 1,3356. В подобной ситуации еще большую значимость для дальнейшего движения пары приобретает уровень 1,3680 (вершина предпоследней восходящей волны на недельных графиках, он же – гипотетическое первое «плечо»). Прорыв выше будет означать сохранение долгосрочного восходящего тренда. Если же преодолеть 1,3680 не удастся, следует ожидать формирования второго «плеча» и снижения к 1,3356. Разворотная фигура при таком сценарии окажется довольно перекошенной. Пока же пара достигла отметки 1,3679, закрывшись на 1,3672.
Технические индикаторы стали свидетельствовать в пользу роста. На 4-часовых графиках MACD гистограммы перебрались в положительную плоскость и уверенно растут. На дневных графиках формируется бычья дивергенция, гистограммы подобрались к нулевой отметке, готовы перестроиться в положительную плоскость. Эти факторы являются еще одним сигналом к тому, что четкий рост выше 1,3680 серьезно улучшит перспективы пары. Первым сопротивлением является 1,3680, далее - 1,3712 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3851 и максимум 13 августа), 1,3820 (максимум 8 августа) и 1,3851 (исторический максимум). Первая поддержка - 1,3625 (38,2% Фибо), далее – 1,3560 (50% Фибо) и 1,3485 (61,8% Фибо и линия поддержки восходящего канала на недельных графиках).
Рекомендации:
Покупка на 1,3730. Первая цель – 1,3820, далее – 1,3850. Стоп на 1,3640.
..................................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/08/25/forecast250807.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (03.09 – 07.09.07)
Фундамент
Доллар
Первая неделя сентября подарит первые расчетные данные за август, который ознаменовался обострением кризиса на финансовых рынках, способного серьезно повлиять на экономические данные. На предстоящей неделе предстоит определить, насколько кризис сказался на рынке труда и деловой активности. Ожидается, что изменение количества занятых вне сельскохозяйственного сектора в США (пейролы) составило +125К, после 92К в июле. Однако, последние данные по заявкам на пособие по безработице оставляют значительную возможность того, что показатель останется ниже 100К. Как от производственного, так и сервисного индексов менеджеров по снабжению (ISM) ожидают заметного снижения. Как видим, фундаментальные данные вполне могут стать причиной продаж доллара.
Вполне вероятно, что окажет давление на американскую валюту и пятничная речь Джорджа Буша, вдруг попытавшегося озаботится финансовым кризисом. Напомним, что президент США заявил, что в задачи государства не входит помощь пострадавшим спекулянтам. Таким образом, Буш дал понять, что кредиторам, работавшим в секторе субстандартного кредитования, придется решать проблемы самим, не особо рассчитывая на ФРС. Возможно, Бушу не сказали, но они их уже решают. Причем, не особо оригинально – одно за другим появляются сообщения о банкротствах этих компаний. Таким образом, следует ожидать снижения активности, в первую очередь, на рынке жилья. Но не только. Вряд ли в нынешней ситуации потребление в США сможет остаться на нынешнем уровне. А это сулит серьезные проблемы для американской экономики в целом. Судя по всему, доллар на предстоящей неделе будет склонен к снижению.
Евро
Вторая оценка ВВП еврозоны во втором квартале предполагается на уровне первых предварительных данных (+0,3% за квартал и +2,5% за год), что значительно меньше показателей первого квартала (+0,7% за квартал, +3,1% за год). Ожидается также снижение индексов деловой активности, индекса цен производителей в годовом исчислении. Розничные продажи, по прогнозам, изменились незначительно. Экономические данные в еврозоне, вероятно, будут оказывать давление на евро. Но главными на предстоящей неделе будут не они. Значительно больше будет зависеть от первого заседания ЕЦБ после обострения кризиса на финансовых рынках. До обострения рынок ожидал повышения ставки в еврозоне в сентябре. После него начались разговоры о возможном снижении. Теперь же, после некоторой стабилизации финансовых рынков, прогнозируется сохранение ставки на прежнем уровне. Наиболее важными будут комментарии главы ЕЦБ Жана-Клода Трише относительно перспектив денежно-кредитной политики в еврозоне в новых условиях. Его слова легко могут перекрыть все релизы экономических данных.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Большую часть прошедшей недели пара консолидировалась между поддержкой 1,3560 (50% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3851) и ключевым сопротивлением 1.3680 (вершина предпоследней восходящей волны на недельных графиках, он же – предполагаемое первое «плечо» разворотной фигуры «голова и плечи»). После резкого рывка в пятницу к 1,3719, пара столь же резко упала к поддержке 1,3625 (38,2% Фибо), в районе которой и завершились торги. Таким образом, преодолеть 1,3680 паре снова не удалось, оставив в силе сценарий формирования разворотной фигуры. Технические индикаторы характерны для фазы консолидации. Сигналом к дальнейшему движению в данной ситуации может стать пробитие одной из границ сложившегося диапазона. Первая поддержка расположена на 1,3625, далее – 1,3590 (минимум 30 августа), 1,3560 и 1,3490 (61,8% Фибо). Первое сопротивление – 1,3680, далее - 1,3712 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3851 и максимум 13 августа), 1,3820 (максимум 8 августа) и 1,3851 (исторический максимум).
Рекомендации:
Покупка на 1,3560. Первая цель – 1,3680, далее – 1,3715. Стоп на 1,3470.
....................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/09/02/forecast020907.html[/u]
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (10.09 – 14.09.07)
Фундамент
Доллар
Ожидания серии снижения ставок в США, очевидно, продолжат на предстоящей неделе оказывать давление на доллар. Вполне вероятно, что слабее прогнозов могут оказаться важные экономические данные. В первую очередь это касается розничных продаж, от которых ожидают небольшого роста. Вполне вероятно, что скажется кризис на финансовых рынках и на промышленном производстве, от которого также пока ожидается минимальный рост. Объемам же потребительского кредитования сам бог велел заметно упасть. Вряд ли сможет удержаться на прежнем уровне индекс настроений потребителей от Мичиганского университета. Единственный важный релиз, на который не столь существенно повлияет кризис на финансовых рынках, будет торговый баланс. Поскольку основные проблемы находятся в секторе жилья, которое по понятным причинам не является определяющей статьей экспорта, то и прямой эффект на баланс внешней торговли будет менее значительным. Однако, это отнюдь не означает, что показатель не может оказаться слабым, так как рост американской экономики в целом все более существенно замедляется. Как видим, причины для роста доллара практически отсутствуют. Судя по всему, на предстоящей неделе можно ожидать существенного ослабления американской валюты.
Евро
После того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил о необходимости изучения поступающих экономических данных, важность их заметно возросла. Особенно это касается расчетных показателей за август. Если они не покажут ощутимого снижения, от ЕЦБ можно будет ожидать повышения ставки в конце года. Наиболее важным релизом на предстоящей неделе должен стать гармонизированный ИПЦ еврозоны за август. Ожидается, что месячный показатель вырос на 0,1%, после снижения на 0,2% в июле, а годовой остался на уровне +1,8%. Промышленное производство, по прогнозам, заметно выросло. Но это данные лишь за докризисный июль. Так что все равнение на ИПЦ. Если показатель окажется на уровне прогнозов, это докажет устойчивость экономики еврозоны перед лицом кризиса на финансовых рынках и добавит плюсов единой валюте.
Техника и рекомендации
EUR/USD
После консолидации в 100-пунктовом диапазоне, в пятницу паре удалось прорваться значительно выше ключевого уровня 1,3680 (вершина предпоследней восходящей волны на недельных графиках и предполагаемого первого «плеча» разворотной фигуры «голова и плечи»). Недельный максимум был показан на 1,3795, а закрытие произошло на 1,3766. Таким образом, формирование разворотной фигуры на недельных графиках с повестки снимается (особенно учитывая фундаментальные факторы). Технические индикаторы также указывают на рост. На 4-часовых графиках гистограммы уверенно растут, сигнальная линия находится внутри. На дневных графиках гистограммы вернулись в положительную плоскость. На недельных графиках сигнальная близка к тому, чтобы вернуться в область гистограмм. Лишь на 4-часовых графиках. RSI находится на границе зоны перекупленности. Очевидно, пара может скорректироваться лишь после достижения исторического максимума 1,3851. Промежуточным сопротивлением на пути к вершине может стать 1,3820 (максимум 8 августа). Первая поддержка - 1,3712 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3851), далее – 1,3680 и 1,3560 (50% Фибо).
Рекомендации:
Покупка на 1,3710, далее 1,3680. Первая цель – 1,3820, далее – 1,3850. Стоп на 1,3510.
..........................................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/09/09/forecast090907.html
Фундамент
Доллар
Предстоит важнейшая неделя для доллара. Будет опубликован внушительный блок определяющих экономических данных за август и первое заседание FOMC после обострения финансового кризиса. Ожидается, что 18 сентября ставка будет понижена на 0,25%. Причем этот шаг станет лишь первым в процессе смягчения денежно-кредитной политики в США с целью поддержания экономического роста. Не менее важным станет и сопроводительное заявление к решению по ставкам. Если FOMC подтвердит, что кризис в секторе субстандартного кредитования начинает ощутимо сказываться на реальной экономике, доллар подвергнется массированным продажам.
При всей важности заседания FOMC, не следует недооценивать и публикации экономических данных. От индекса потребительских цен и, особенно, от индекса цен производителей ожидаются довольно слабые показатели. Прогнозируется очередное снижение показателей по закладкам домов и выдаче разрешений на строительство. Это же касается и данных по притоку капитала в долгосрочные американские активы. Причем, учитывая обострение кризиса на финансовых рынках, прогнозы выглядят еще достаточно осторожно. Реальные цифры вполне могут оказаться слабее. Таким образом, перспективы для доллара на предстоящую неделю складываются весьма негативные. Серьезное падение американской валюты видится наиболее вероятным сценарием.
Евро
В отличие от США, в еврозоне определяющих экономических показателей будет опубликовано немного. Наиболее важным, по идее, должен стать индекс экономических ожиданий в Германии ZEW. Прогнозируется, что показатель еще немного снизился. Это и неудивительно в условиях нынешней неопределенности, царящей на финансовых рынках. Однако, стоит отметить, что в последние месяцы реакция на слабый ZEW была довольно сдержанной. От баланса внешней торговли в еврозоне ожидается заметное снижение положительного сальдо. Остальные релизы вряд ли смогут существенно повлиять на курс евро. Таким образом, для единой валюты можно прогнозировать довольно спокойную неделю с небольшой склонностью к снижению, учитывая прогнозы экономических данных и существенный рост валюты на прошедшей неделе.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Пара начала неделю ростом и в среду сумела преодолеть исторический максимум 1,3851. После этого рост ускорился, а новая историческая вершина была установлена на 1,3926. Недельное закрытие произошло выше 1,3851, на 1,3871, что является позитивным сигналом для дальнейшего роста. Технические индикаторы также говорят в пользу роста. На 4-часовых графиках наблюдается закономерная коррекция после резкого роста. Пара не перекуплена. Имеется запас для роста к линии поддержки восходящего канала на недельных графиках (диапазон 1,4000-1,4100). Первое сопротивление расположено на 1,3926, далее – 1,4000 и 1,4100. Первая поддержка – 1,3850 (вершина последней восходящей волны на недельных графиках), далее – 1,3770 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,3926) и 1,3680 (вершина предпоследней восходящей волны на недельных графиках).
Рекомендации:
Покупка на 1,3850. Первая цель – 1,4000, далее – 1,4100. Стоп на 1,3720.
................................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/09/16/forecast.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (24.09 – 28.09.07)
Фундамент
Доллар
Предстоящая неделя предвещает мало позитивных эмоций для доллара. Ожидается очередное падение продаж на рынке жилья. Прогнозируется также снижение заказов на товары длительного пользования. Ожидается, что рост личных доходов американцев немного замедлился, а расходы росли прежними темпами. К позитиву можно отнести ожидаемый рост индекса менеджеров по снабжению Чикаго и уверенности потребителей. Однако, эти релизы будут иметь значительно меньший вес. К тому же не стоит отметать вероятность того, что в сторону снижения будет пересмотрен ВВП за второй квартал. Таким образом, прогнозы фундаментальных данных и ожидания снижения ставки в октябре располагают к дальнейшему ослаблению доллара. Хотя резким оно, скорее всего, уже не будет.
Евро
Экономические данные в еврозоне на предстоящей неделе ожидаются смешанными. С одной стороны ожидается ощутимый рост ИПЦ, который должен вернуться выше отметки 2,0%. С другой – прогнозируется снижение промышленных заказов, индексов настроений в экономике и делового климата в еврозоне, а также индекса делового климата (IFO) и розничных продаж в Германии. Очевидно, единой валюте на предстоящей неделе будет сложно удержаться на завоеванных вершинах. Более вероятно умеренное коррекционное снижение.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Пробив во вторник свежий исторический максимум на 1,3926, пара резко устремилась вверх, достигнув отметки 1,3990. После дневной консолидации последовал новый рывок вверх, результатом которого стало установление нового исторического пика на 1,4117. Недельное закрытие произошло немногим ниже, на 1,4088. С одной стороны, ожидания снижения ставки в США и повышения в еврозоне говорят в пользу дальнейшего роста пары, с другой – резкий рост евро начинает создавать проблемы для европейских экспортеров. Вероятно, с дальнейшим ростом могут возникнуть проблемы. Технические индикаторы также говорят в пользу коррекционного снижения. На 4-часовых графиках MACD вырисовывается медвежья дивергенция, на дневных гистограммы достигли потолка. Пара перекуплена. Тем не менее, торговать против тренда, особенно в нынешней ситуации, крайне опасно. Более оправдано будет возобновление длинных позиций при коррекции. Первой поддержкой является 1,4040 (минимум 21 сентября), далее – 1,3920 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,4117) и 1,3850 (вершина предыдущей восходящей волны на недельных графиках). Первое сопротивление – 1,4117, далее – 1,4200 и 1,4500.
Рекомендации:
Покупка на 1,3920, усиление на 1,3850. Профит – 1,4110. Стоп на 1,3770.
...............................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/09/23/forecast.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (01.10 – 05.10.07)
Фундамент
Доллар
На предстоящей неделе в США будет опубликован отчет по количеству рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (Nonfarm payrolls) в сентябре. Именно с этого разочаровывающего показателя за август месяц назад началось падение доллара. Ожидается, что после -4К в августе, сентябрьский показатель составил +105К. Впрочем, фактические данные могут существенного отличаться от ожиданий (скорее - в сторону снижения). Более серьезную почву для прогнозов предоставит отчет по занятости в частном секторе от ADP, который выйдет в начале недели. Немалый интерес будут представлять индексы деловой активности (ISM). От производственного показателя ожидается небольшое снижение, от сервисного – более значительное. Дополнительное давление на доллар может оказать ожидаемое серьезное снижение заказов в обрабатывающей промышленности. Очевидно, постепенное ослабление доллара на предстоящей неделе продолжится. Изменить ситуацию смогут лишь существенно превзошедшие прогнозы пейролы.
Евро
На предстоящую неделю запланировано заседание ЕЦБ. Ожидается, что ставка будет оставлена на уровне 4,00%. Более важны будут комментарии главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Экономика еврозоны выглядит довольно сильно. Есть признаки усиления ценового давления. Возможно, это заставит Трише намекнуть на возможность повышения ставки в ноябре. Однако, такой вариант возможен только в том случае, если ЕЦБ отметет опасения относительно проблем, создаваемых дорогой единой валютой для европейских экспортеров и для перспектив экономического роста еврозоны в целом. При всех заявлениях о независимости ЕЦБ и о том, что основной его задачей является поддержание ценовой стабильности, это вряд ли возможно.
Прогнозы экономических данных на предстоящую неделю выглядят не особо сильными. Ожидается заметное снижение индексов деловой активности (PMI) и замедление роста индекса цен производителей за месяц. Розничным продажам прогнозируется небольшой рост в месячном исчислении. Годовые данные по двум последним показателям ожидаются без изменений. Таким образом, ситуация для евро на предстоящую неделю не особо располагает к росту. К тому же не стоит забывать, насколько сильно единая валюта выросла в последние недели. Этот факт может стать причиной коррекции, для которой наступающая неделя вполне благоприятствует.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Рост пары продолжился, резко ускорившись в пятницу. Как результат, новый исторический максимум был установлен на 1,4280. Недельное закрытие произошло немногим ниже, на 1,4266. Рост последней недели заставил расширить рамки восходящего канала. Теперь линия сопротивления в ближайшие недели будет проходить в районе 1,4400-1,4500. Отметка 1,4500 важна еще и тем, что большинство крупнейших банков именно этим уровнем ограничивали возможный рост пары в 2007 году. Технические индикаторы четко указывают на рост. Но при этом пара является перекупленной, а на дневных графиках MACD гистограммы достигли потолка. В данной ситуации вероятность коррекции повышается. Первой поддержкой является 1,4040 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,4280), далее – 1,3890 (38,2% Фибо). Первое сопротивление – 1,4280, далее – 1,4400 и 1,4500.
Рекомендации:
Продажа на 1,4400, усиление на 1,4500. Первая цель – 1,4200, далее – 1,4040. Стоп на 1,4560.
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/09/30/forecast.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (15.10 – 19.10.07)
Фундамент
Доллар
После довольно оптимистичных данных из США на прошедшей неделе, уверенности в отношении понижения ставки в октябре значительно поубавилось. Это может стать причиной выравнивания позиций, что может оказать поддержку доллару. К тому же, после более сильному, нежели ожидалось, индексу цен производителей, может превзойти прогнозы и ИПЦ, что окажет дополнительную поддержку доллару. В то же время, существует риск того, что данные по рынку жилья снова окажутся слабее прогнозов. Данный факт сдерживает позитивные ожидания. Тем не менее, американская валюта на предстоящей неделе, вероятнее всего, будет склонна к росту.
Евро
В еврозоне ожидается заметный рост индекса потребительских цен. Однако, стоит обратить внимание и на настораживающие прогнозы. В частности, ожидается очередное снижение индекса экономических ожиданий ZEW в Германии. Нельзя обойти в нынешней ситуации и прогнозы по нулевому сальдо торгового баланса, после предыдущего показателя +4,6 млрд. евро. Не исключено, что подобный показатель может быть воспринят, как результат высокого курса евро, что создает проблемы европейским экспортерам. Причем, речь идет о данных за август, после которого единая валюта значительно укрепила свои позиции. Перед ЕЦБ в таком случае придется разрываться между ростом ИПЦ и перспективой замедления экономического роста. Хотя сдерживание инфляции и является для банка приоритетом, сальдо торгового баланса может заставить повременить с повышением ставки. Предпосылок для роста евро на предстоящей неделе маловато.
Техника и рекомендации
EUR/USD
После установления нового исторического максимума на 1,4280, пара скорректировалась до первой поддержки 1,4040 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,4280). Пробить поддержку не удалось, возобновился рост, достигший 1,4240. Недельное закрытие произошло ниже, на 1,4176. Технические индикаторы свидетельствуют в пользу возможного краткосрочного снижения с последующим возобновлением роста. На 4-часовых графиках MACD видна медвежья дивергенция. В то же время, на дневных графиках сигнальная линия вернулась в область гистограмм в положительной плоскости. Недельные графики продолжают четко указывать на рост. Первая поддержка – 1,4040, далее – 1,3890 (38,2% Фибо). Первое сопротивление – 1,4240 (недельный максимум), далее – 1,4280 (исторический максимум) и 1.4500 (линия сопротивления восходящего канала на недельных графиках).
Рекомендации:
Покупка на 1,4040, усиление на 1.4000. Первая цель – 1,4240, далее – 1,4280. Стоп на 1,3850.
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/10/14/forecast.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (22.10 – 26.10.07)
Фундамент
Доллар
Основными релизами для доллара на предстоящей неделе будут данные по рынку жилья и заказам на товары длительного пользования. От продаж жилья на первичном и вторичном рынке ожидают очередного снижения. Если данным окажутся слабее прогнозов, доллар может упасть довольно резко. Заказам на товары длительного пользования прогнозируется рост, после существенного падения в предыдущем месяце. Чтобы доллар на данном релизе вырос, фактический показатель должен существенно превзойти прогнозы. В целом же, рост американской валюты, в любом случае будет непродолжительным, так как рынок вновь ожидает очередного понижения ставки в США.
Евро
Важных экономических релизов в еврозоне на предстоящей неделе будет немного. От составного индекса менеджеров по снабжению (PMI) ожидают небольшого снижения. Это же прогнозируется и индексу делового климата (IFO) в Германии. Индекс потребительских цен в Германии ожидается на прежнем уровне. Вероятно, резких движений евро на фундаментальных данных из еврозоны не будет. В целом же, единая валюта чувствует себя уверенно и вполне может продолжить постепенный рост.
Техника и рекомендации
EUR/USD
После консолидации в первой половине недели, в четверг пара совершил прорыв вверх, установив новый исторический максимум на 1,4305. В пятницу вершина была передвинута еще выше – до 1,4318. После коррекции к 1,4240, пара сумела восстановиться и закрылась на 1,4300, что свидетельствует о сохранении восходящего импульса. Технические индикаторы также свидетельствуют в пользу роста. Первой его целью является 1,4318, далее – очень сильное сопротивление на 1.4500. Именно этот уровень крупнейшие банки называли потолком роста пары на 2007 год. Первая поддержка – 1,4240 (минимум 19 октября), далее – 1,4140 (минимум 16 октября) и 1,4070 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,4318).
Рекомендации:
Покупка на 1,4240, усиление на 1,4140. Первая цель – 1,4320, далее – 1,4400. Стоп на 1,4030.
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/10/21/forecast.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (29.10 – 02.11.07)
Фундамент
Доллар
На предстоящей неделе состоится очередное заседание FOMC. Поубавившиеся было ожидания относительно еще одного снижения ставки, в последние 2 недели вновь стали актуальными. С точностью предсказывать решение комитета ФРС по операциям на открытом рынке сложно. Большинство склоняется к тому, что ставка все-таки будет понижена на 0,25%. Данные ожидания, очевидно, продолжат оказывать давление на доллар. К тому же, прогнозируется замедление роста ВВП в III квартале. Слабые показатели ожидаются и от показателя занятости вне с/х сектора. Учитывая существенный рост числа заявок на пособие по безработице, данные могут оказаться заметно слабее прогнозов. Не особо оптимистичными видятся и перспективы других важных публикаций экономических данных. Вероятно, доллару на предстоящей неделе будет крайне сложно даже удержаться на нынешнем уровне. Возможным это станет лишь в том случае, если FOMC решится оставить ставку без изменений.
Евро
Прогнозы экономических данных в еврозоне, в отличие от США, отнюдь не выглядят слабыми. Среди основных их них, ожидается рост гармонизированного ИПЦ еврозоны и розничных продаж в Германии. Окончательный индекс менеджеров по снабжению, по прогнозам, не будет отличаться от предварительного. Таким образом, у единой валюты достаточно аргументов для продолжения роста.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Резкое снижение пары в начале недели к поддержке 1,4140 стало базой для возобновления роста, приведшего пару в пятницу к новому историческому максимуму на 1,4392. Торги завершились в непосредственной близи от нового пика, на 1,4390. Подобные движения свидетельствуют о серьезности намерений пары в достижении ключевого сопротивления 1,4500 (этот уровень крупнейшие банки называли потолком роста пары на 2007 год). Технические индикаторы также свидетельствуют в пользу роста. Впрочем, находящийся на границе зоны перекупленности RSI может временно сдержать повышательное движение. Первое сопротивление – 1,4400, далее – 1,4500. Первая поддержка – 1,4185 (минимум 24 октября), далее – 1,4125 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,4392).
Рекомендации:
Покупка на 1,4300, усиление на 1,4200. Первая цель – 1,4400, далее – 1,4500. Стоп на 1,4090.
.................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/10/27/forecast.html
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (05.11 – 09.11.07)
Фундамент
Доллар
Предстоящая неделя будет менее насыщена определяющими экономическими данными из США. Наиболее важным релизом станет баланс внешней торговли, от которого ожидают заметного увеличения отрицательного сальдо. Ожидается также падение показателей стоимости рабочей силы, потребительского кредитования, деловой активности в сфере услуг и настроений потребителей от Мичиганского университета. К позитиву можно отнести лиши ожидаемый рост производительности труда. Учитывая неспособность доллара вырасти на сильных данных прошедшей недели, ожидать серьезного укрепления американской валюты на неделе предстоящей крайне сложно. Хотя небольшая техническая коррекция после резкого падения вполне вероятна.
Евро
На предстоящей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ. Ожидается, что ставка рефинансирования будет сохранена на уровне 4,0%. Тем не менее, резкий рост гармонизированного индекса потребительских цен с +2,1% до +2,6% может стать причиной повышенной озабоченности инфляционными рисками. Хотя на рынке и существует мнение, что, ради поддержания экономического роста в еврозоне, ЕЦБ в ближайшее время воздержится от повышений ставок, следует помнить о том, что основной задачей ЕЦБ является поддержание ценовой стабильности. Если глава банка Жан-Клод Трише сделает акцент именно на этом, рынку, вероятно, придется изменить свою позицию относительно дальнейшего изменения ставок в еврозоне.
Будет опубликован в Европе и ряд важных экономических данных. Ожидается, что в еврозоне выросли цены производителей, розничные продажи и активность в сфере услуг. Таким образом, евро имеет весьма неплохие перспективы на предстоящую неделю.
Техника и рекомендации
EUR/USD
На прошедшей неделе пара, наконец, достигла отметки 1,4500, называвшейся крупнейшими банками и финансовыми компаниями потолком роста пары на 2007 год. Кроме того, здесь же проходит и линия сопротивления восходящего канала на недельных графиках. После достижения этого уровня последовало коррекционное снижение к 1,4400. От этой отметки возобновился рост, приведший пару к новому историческому максимуму на 1,4528. Технические индикаторы сигнализируют о росте. Однако, RSI находится на границе зоны перекупленности. Существует вероятность технической коррекции. Хотя фундаментальные факторы вряд ли позволят ей стать достаточно глубокой. Первая поддержка – 1,4400 (минимум 1 ноября), далее - 1,4220 (23,6% Фибо от роста с 1,3260 до 1,4528). Первое сопротивление – 1,4530, далее – 1,4600.
Рекомендации:
Покупка на 1,4400, усиление на 1,4350. Первая цель – 1,4500, далее – 1,4530. Стоп на 1,4190.
........................................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/11/03/forecast.html
Хотелось-бы получать прогнозы на следующую неделю по конкретным валютам (EUR,USD,GBP,JPY,GOLD) своевременно и гарантированно.Как подписаться на такую рассылку от аналитиков Admiral Markets.Интерисует какие экономические навости будут оказывать наибольшее влияние на курс валюты.Все что предлагается в свободном доступе может входить с опозданием и не по тем волютам которые интерисуют.Хочетлось-бы получать то что надо и в срок.
Прогнозы и торговые рекомендации по Forex на неделю (26.11 – 30.11.07)
Фундамент
Доллар
Неделя для доллара ожидается неоднозначная. С одной стороны ожидается пересмотр в сторону значительного повышения показателя ВВП в третьем квартале. С другой - остальные экономические данные ожидаются не особо оптимистичными. Это относится к продажам жилья, расходам на строительство, заказам на товары длительного пользования, уверенности потребителей, личным доходам и расходам граждан. Несмотря на внушительный список ожидаемого негатива, не факт, что он перевесит. Вероятно, доллар будет консолидироваться. В то же время, диапазон может быть довольно широким со значительным количеством резких рывков.
Евро
Для евро в центре внимания на предстоящей неделе будет ИПЦ. Ожидается, что гармонизированный показатель в еврозоне снова вырос, уже до +2,8% в год. Несмотря на все заявления ЕЦБ о необходимости поддержания экономического роста, инфляционные риски все более материализуются. Данный факт может вынудить банк повысить ставку в ближайшем будущем. Аргументом в пользу данного сценария может стать рост денежной массы выше прогнозов. В то же время, показатели делового климата в Германии и еврозоне ожидаются довольно сдержанными. Вполне вероятно, что единая валюта сможет достичь психологически важной отметки 1,50 против доллара. Рост выше данной отметки маловероятен, что непременно скажется и на кроссах с участием евро.
Техника и рекомендации
EUR/USD
Преодолев сопротивление 1,4750, пара резко выросла, достигнув в итоге нового исторического максимума на 1,4960, что совсем недалеко от психологически важнейшей отметки 1,5000. Не достигнув последнего уровня, пара скорректировалась до 1,4780, завершив недельные торги немного выше 1,4800. Техническая картина говорит о том, что пара практически достигла пика. Особенно четко это видно на недельных графиках MACD. Таким образом, актуальность сопротивления 1,5000 еще больше усиливается. Очевидно, коррекция не за горами. Первое сопротивление – 1,4870 (максимум 20 ноября), далее – 1,4960 и 1,5000. Первая поддержка – 1,4780, далее – 1,4580 (минимум 16 ноября) и 1,4520 (минимум 12 ноября).
Рекомендации:
Покупка на 1,4780, усиление на 1,4580. Первая цель – 1,4870, далее – 1,4995. Стоп на 1,4450.
..........................................................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2007/11/26/forecast.html
Коротко об итогах ушедшего года на валютном рынке...
Для доллара ушедший 2007 год оказался мрачным. Причины данного итога начали проявляться еще в августе 2006 года, когда начали резко падать закладки домов, разрешения на строительство и продажи жилья. Ближе к лету 2007 года проблемы на рынке субстандартного ипотечного кредитования в США стали еще более очевидны. А в августе грянул гром в виде кризиса на финансовых рынках. В результате, ФРС вынуждена была, на ряду с другими мерами, начать смягчение денежно-кредитной политики. Причем довольно резко. В результате, американская валюта закончила год с серьезными потерями против основных конкурентов. А, между тем, эксперты прогнозируют снижение ставки в США до 3%...
...................................................................................................................................
Алексей Милманов, http://myforex.com.ua/2008/01/04/highlights_year.html
Powered by vBulletin® Version 4.1.8 Copyright © 2012 vBulletin Solutions, Inc. All rights reserved.